Оценка банков

Количество банков на российском рынке продолжает сокращаться вследствие обостряющейся конкуренции, ужесточения монетарной политики со стороны государства, повышающихся требований по достаточности капитала, снижения доходности на всех сегментах российского финансового рынка. Вследствие этого возрастает потребность в проведении квалифицированной оценки банка при слияниях и поглощениях. В процессе оценки стоимости банка, оценщик учитывает особенности банковского бизнеса и отличия банка, как кредитной организации, от обычного предприятия. Среди таких отличий можно выделить следующие:

• жесткую регламентацию и надзор за банковской деятельностью со стороны Центрального банка РФ;
• низкий уровень собственного капитала и высокий удельный вес заемных средств; 
• высокую степень концентрации рисков на балансе банка;
• специфику бухгалтерского учета;
• сложность в совершении и оформлении ряда операций (например, операций с производными инструментами).

При оценке банка важное место занимает анализ финансовой устойчивости. Надзорные органы выделяют ряд важных признаков устойчивости коммерческого банка:

• достаточный уровень капитала;
• ликвидный баланс;
• платежеспособность;
• удовлетворение требований по качеству капитала;
• умеренный риск.

Следует заметить, что в силу значительных колебаний цен на банковские активы, существуют и некоторые особенности оценки их стоимости. Например, оценка финансовых активов банка по рыночной стоимости проводится лишь в случаях их обращения на вторичных финансовых рынках. Если же эти активы не обращаются на вторичных рынках, для оценки их стоимости следует использовать расчётные методы. Рыночная цена активов, обращающихся на вторичном рынке, устанавливается в процессе торгов на организованных рынках (биржах) соответствующими видами активов и объявляется публично.

При оценке банков очень велика роль нематериальных активов, которые в значительной степени могут увеличивать стоимость банка. К таким нематериальным активам, в частности, относятся страховые гарантии депозитов, лицензии, патенты, депозитная франшиза, стабильность ресурсной базы и т.п. Таким образом, даже банки с отрицательным собственным капиталом в течение некоторого периода времени могут представлять определённую ценность. То есть, отрицательная величина собственного капитала в данном случае компенсируется наличием привлекательных нематериальных активов.

Среди типичных задач, для решения которых проводится оценка банка, можно выделить следующие:

• Повышение эффективности текущего управления. Грамотное управление банковским бизнесом, направленное на повышение доходности и снижение совокупного риска, невозможно без правильной и своевременной оценки стоимости активов. Только правильное представление о реальной стоимости имеющихся средств и реальном покрытии обязательств перед клиентами позволит банку принимать адекватные управленческие и финансовые решения.
• Определение кредитоспособности. Оценка рыночной стоимости банка для установления его кредитоспособности позволяет с определённым уровнем точности оценивать целесообразность предоставления кредита, его условия и сроки. Тем самым достигается снижение уровня кредитного риска.
• Определение инвестиционной привлекательности. При определении инвестиционной привлекательности банка, как правило, объектом оценки являются пакеты ценных бумаг. В данном случае большое значение имеют показатели рыночной активности банка, характеризующие его деятельность.
• Продажа (приобретение) банка. В данном случае, независимая оценка банка позволяет определить справедливую рыночную цену, которую должен заплатить покупатель.
• Контроль со стороны регулирующих органов. На основании данных независимой оценки банка, может осуществляться контроль со стороны регулирующих органов за деятельностью данного банка, что позволяет поддерживать его стабильность.
• Реструктуризация. Определение рыночной стоимости банка бывает необходимо для того, что бы сориентироваться в дальнейшем направлении развития бизнеса. Особенно актуальной в настоящее время является оценка банков в процессах слияния/поглощения.

Перечень документов и информации, необходимой для оценки банка, можно посмотреть по этой ссылке.

Наша компания имеет большой опыт по проведению оценки банков и предоставляет квалифицированные услуги по проведению такой оценки в минимальные сроки.